一、宏观经济分析
宏观经济分析主要是针对各宏观经济指标和经济政策的变化进行分析，从而探讨宏观经济形势对证券市场发展变化的影响。宏观经济分析具体还可分为以下两种：
1、宏观经济运行状况分析
从根本上看，股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。而对宏观经济状况的分析主要建立在对各种经济指标运行趋势分析的基础之上。在经济繁荣时期，企业经营状况好，盈利多，其股票价格也会上涨;经济不景气时，企业收入减少，利润下降，也将导致其股票价格不断下跌。但是，股票中长期的走势与经济周期在时间上并不是完全一致的。通常，股票市场的变化有一定的超前性，因此股市被称做宏观经济的“晴雨表”。
2、经济政策分析
关于经济政策分析主要包括三个方面：宏观导向，如政府的经济方针、长远发展战略以及体制改革的有关思路与措施;经济政策，包括政府在财政政策、税收政策、产业政策、货币政策、外贸政策等方面的变化;根据证券市场的发展要求而出台的一些新的政策法规，如涨跌停板制度、投资基金管理办法等。
二、行业分析
行业分析通常包括产业分析与区域分析两个方面，前者主要分析产业所属的不同市场类型、不同发展周期以及产业的整体业绩对于证券市场的影响，后者主要分析区域经济因素对证券市场的影响。行业分析是介于宏观经济分析和上市公司分析之间的中间层次分析。
对于不同行业来讲，在经济发展的不同时期，其表现迥然不同，行业内上市公司的经营也将因此出现一定差异。尤其在我国，由于各地区经济发展不平衡和各行业上市公司的经营业绩差异较大，从而在市场上形成了明显的“板块”效应。