下跌缩量代表着该股当前跌不动了，看空的投资者已经出局了，做多的投资者还未进场，套住的投资者当前已经无视个股的涨跌。对于个股来说，下跌缩量代表着是一段时期内的分歧，即原来持续看涨的投资者现在不看涨了，而看空的投资者却在慢慢卖出，所以当该股分歧转一致的时候，它常常会大跌或者大涨。
下跌缩量一般在不同的市场背景中，其含义也是不同：
【1】上涨趋势中的下跌缩量往往是庄家为了打压吸货或者是庄家完全出局形成的，所以如果该股前几天放出了天量，那么这是庄家完全出局的概率高，如果前几天量能有所放大，然后又下跌缩量，那么这是庄家打压吸货的可能性比较大。
【2】下跌趋势中的下跌缩量一般都不太好，因为这可能是没人接盘造成的。因为没有人接盘，所以持股者没有办法将手中的股票抛出去，同时也没有人愿意割肉。因此该股只有在出现恐慌性的抛盘之后再次放量，这一只股票才会有所企稳。